每月预警
2024年7月西本钢材价格指数走势预警报告
2024年06月28日13:11 来源：西本资讯
本期观点：供需均弱 窄幅震荡
时间：2024-7-1—2024-7-31
关键词 政策 产量 需求 成本
本期导读：
●行情回顾：期货盘面连续下滑，钢材价格弱势大跌；
●供给分析：板强螺弱盈利下降，建材产量处于低位；
●需求分析：房产投资降幅扩大，基建制造需求尚可；
●成本分析：焦炭价格先跌后涨，铁矿行情跌后盘整；
●宏观分析：实施粗钢产量调控，房产政策持续优化。
●综合观点：回顾六月份，北方持续高温，南方强降雨频繁，终端户外施工受限，梅雨淡季需求疲软，螺纹三周小幅累库，期螺空头打压强劲，市场情绪低迷，各地钢价连续弱势下跌。即将到来的7月份，钢市行情如何演绎？具体情况来看，在供应端，6月中旬，高炉开工率处于高位，铁水产量创年内新高，随着盈利不断收窄，下旬铁水产量触顶回调。在需求端，房地产投资跌幅继续扩大，又遭遇北旱南涝，表观需求下滑至低位，但基建、制造业以及钢材出口势头保持良好。综合来看，经过6月份钢价大跌后，当前建筑钢企难有盈利，减量挺价意愿增强；原料煤价格上涨，焦炭生产成本上升，铁矿价格低位盘整，钢企生产成本存有支撑；7月全国依旧高温多雨，终端需求仍处淡季；另外，关注7月中旬召开二十届三中全会，以及粗钢产量调控政策等。鉴于此，我们对7月份国内建筑钢行情持以下判断：供需均弱，窄幅震荡——预计7月份沪市优质品螺纹钢代表规格价格(以西本指数为基准)，或将在3630-3730元/吨区间运行。
一、行情回顾篇
截止6月28日，西本钢材指数收在3680，较上月末下跌240，较去年同期价格下跌330，较去年同期下跌8.1%。
具体来看，进入6月上旬，终端需求低迷，各地钢价连续下跌，受粗钢调控政策发酵，盘面一度止跌反弹，但盘面昙花一现，随后钢价再度走弱。6月中旬，长三角地区相继入梅，淡季需求越发明显，螺纹止降累库，钢价偏弱调整；6月下旬，期螺空头强劲，市场交易疲软，螺纹延续累库，各地报价继续下探。
7月行情又将如何演绎？钢企盈利情况咋样？焦炭先跌后涨走势如何？下游表需情况如何？原料生产成本咋样？粗钢调控是否执行？带着诸多问题，一起来看7月国内钢材行情分析报告。
二、供给分析篇
1、国内建筑钢材库存现状分析
西本新干线监测库存数据显示，截至6月27日，全国主要样本城市螺纹钢累计库存580.98万吨，月环比增加7.03万吨，较去年同期增加37.17万吨；线材累计库存85.68万吨，月环比下降0.04万吨，较去年同期下降5.2万吨；五大钢材品种累计库存1280.88万吨，月环比下降5.55万吨，较去年同期增加148.18万吨。
从钢厂库存来看，据中钢协数据显示，2024年6月中旬末，重点统计钢铁企业钢材库存量约1642.58万吨，比上一旬（即6月上旬）增加33.95万吨、上升2.11%；比上月同旬减少40.06万吨、下降2.38%；比去年同旬增加20.38万吨、上升1.26%；比前年同旬减少409.75万吨、下降19.96%。
2、国内钢材供给现状分析
从钢厂生产情况来看，国家统计局数据显示，2024年5月，中国粗钢产量9286万吨，同比增长2.7%；生铁产量7613万吨，同比下降1.2%；钢材产量12270万吨，同比增长3.4%。
1-5月，中国粗钢产量43861万吨，同比下降1.4%；生铁产量36113万吨，同比下降3.7%；钢材产量57405万吨，同比增长2.9%。
3、国内钢材进出口现状分析
从钢材进出口数据来看，海关总署数据显示，2024年5月中国出口钢材963.1万吨，较上月增加40.7万吨，环比增长4.4%；1-5月累计出口钢材4465.5万吨，同比增长24.7%。5月中国进口钢材63.7万吨，较上月减少2.1万吨，环比下降3.2%；1-5月累计进口钢材304.3万吨，同比下降2.7%。
三、需求形势篇
1、全国建筑钢材销量走势分析
6月份，建筑钢材相继受制于端午假期、中高考、农忙、环保督查、高温暴雨等，终端户外施工进度放缓，建材消费淡季明显，市场成交下滑，螺纹累库压力增加。即将进入7月份，天气因素对施工影响还将继续，建筑钢材表需仍受抑制。据钢小二平台采样数据显示，6月份螺纹钢需求指数月环比下降6.5%。
2、国内房地产投资分析
统计局数据显示，1-5月份，全国房地产开发投资40632亿元，同比下降10.1%。1-5月份，房地产开发企业房屋施工面积688896万平方米，同比下降11.6%。1-5月房屋新开工面积30090万平方米，下降24.2%。1-5月房屋竣工面积22245万平方米，下降20.1%。1-5月份，房地产开发企业到位资金42571亿元，同比下降24.3%。
四、成本分析篇
据西本资讯跟踪的数据显示，截止6月28日，唐山地区普碳方坯出厂价格3300元/吨，较上月末下跌210元/吨；江苏地区废钢价格为2410元/吨